"على سوق الأوراق المالية" - قانون 39-FZ. التغييرات والتعليقات

حاليا، هناك نظام خاص لسوق الأوراق المالية. تم تصميم القانون لتنظيم العلاقات التي تنشأ في اتصال مع إصدار وتداول الأدوات المالية. كما يحدد ثيقة ملامح تشكيل وعمل المشاركون المهنية في المعاملات. النظر في مزيد من التعليقات على القانون "في سوق الأوراق المالية".

سمسرة

قانون "سوق الأوراق المالية" (2015) يعطي تعريف المشاركين الرئيسيين المعاملات ويحدد نطاق عملها. على وجه الخصوص، السمسرة نظرت تنفيذ نيابة عن العميل من المعاملات القانون المدني في الصكوك أو الاتفاقات المالية، بوصفها مشتقاتها. ويتم هذا العمل على أساس عقود تعويض الطبيعة. وعليه، فإن الحزب القائد في مثل هذه الأنشطة، ودعا وسيط. لتصبح محترف، لديه معرفة كل شيء عن سوق الأسهم. ويسمح القانون لشراء وسيط على نفقته الخاصة unplaced في المدى التي وضعتها الاتفاقية، والأدوات المالية في تزويدهم بالخدمات المناسبة.

عامل مهم

يجب سيط بأمانة تنفيذ أوامر العميل في ترتيب ورودها وتحليل وتقديم المعلومات ذات الصلة في السوق المالية. وينص القانون على أولوية المعاملات بناء على أمر من المستثمرين مقارنة مع عمليات المتعاملين في أنشطة متداخلة. إذا كانت المصالح تضارب العميل والوسيط، لم يتم إخطار أولها، تسبب الأضرار، يجب أن الوسيط تدفع لهم وفقا للقواعد التي يحددها القانون المدني.

الحقوق والواجبات

القانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية" تتيح التمثيل المعاملات والعقود وسيط كممثل تجاري مختلف الأطراف الذين ليسوا رجال الأعمال، بما في ذلك، إذا كان قائما على مضمون الاتفاق. الالتزامات الناشئة بموجب عقد لم يوقع على التداول المنظم، كل أعضائها - وسيط، لا تتوقف عند مصادفة الدائن والمدين في نفس الشخص، إذا كانت تنفذ من قبل أطراف ثالثة أو بسبب مجموعة متنوعة من العملاء في مصالح مختلف المستثمرين. القانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية" لا يسمح لإبرام مثل هذا الاتفاق، إذا تم تنفيذه بهدف تنفيذ الأمر، لا يحتوي على سعر العقد أو أمر من إنشائها. في حالة مخالفة هذه الشروط وسيط ملزمة بتعويض الضرر الذي لحق به.

المحاسبة المالية

أموال العملاء نقلها إلى وسيط لتنفيذ المعاملات والعقود ذات الصلة، وكذلك حصل على الوسيط بالنسبة لهم، يجب أن يكون على حساب المؤسسة الائتمان. في الوقت نفسه فهو ملزم للحفاظ على السجلات المالية لكل عميل وتقديم التقارير. وبالنسبة للصناديق التي هي على الخاصة حسابات الوساطة، لا يمكن أن تضيع على التزامات الوسيط التجاري. كما أنها لا تملك الحق في الانخراط في أموالهم الخاصة، باستثناء الحالات التي يتم توفير المبلغ أو الائتمان. هذا الحكم هو جديد في الوثيقة. هذه التعديلات التي أدخلت على قانون "سوق الأوراق المالية" قد أدخلت على قانون تنظيم عدد 281.

بالإضافة إلى ذلك

وقال سمسار الذي يعمل كعضو مقاصة، بأمر من العميل لفتح حساب وساطة منفصل خاص في تنفيذ أو تطبيق الالتزامات ذات الصلة. وسيط تجاري يمكن استخدام المال في مصالحهم الخاصة، إذا المنصوص عليها في الاتفاق بشأن الخدمة. في هذه الحالة، يلزم وسيط لضمان الامتثال لأوامرها إلى العميل على حساب هذه الأموال أو استرداد الخاصة بهم. أموال العملاء، وتوفير وسيط مع الحق في استخدامها، يجب أن تضاف إلى الوساطة حسابات منفصلة عن حسابات المستثمرين الآخرين.

النشاط التاجر

وتحدد معالمه أيضا في العمل المعياري "على سوق الأوراق المالية". ويحدد القانون أن الأنشطة تاجر المشار إليها الصفقات على شراء وبيع الأدوات المالية لحسابها وبالنيابة عن أنفسهم من خلال إعلان عام من سعر الشراء / البيع مع الالتزام توقيع عقود المناسبة بالأسعار الثابتة. مثل هذا العمل يمكن أن يكون إلا كيانا قانونيا، بوصفها مؤسسة تجارية. تاجر يمكن أيضا أن تكون شركة ما، إذا حددت الفرص المناسبة في التشريع.

الفروق الدقيقة

بالإضافة إلى تكلفة تاجر لديه الحق في إعلان الشروط الأساسية الأخرى من المعاملات. على سبيل المثال، قد يكون الحد الأدنى لعدد والحد الأقصى للأدوات المالية المحتفظ بها لشراء / بيع، الفترة التي الفعل سيحدد السعر. في غياب إعلان المدرجة شروط أخرى للتاجر أن إبرام العقد وفقا لطلب العملاء. إذا كان الوسيط تهرب تنفيذ هذا المطلب، بل هو رفع دعوى قضائية ضد لتنفيذ القسري للالتزام أو التعويض عن الأضرار.

تجار الفوركس

قانون "سوق الأوراق المالية" (2015)، يحدد قائمة العقود وسيتم التعرف على الاستنتاج منها كما نشاط هذه الكيانات. ويشمل الاتفاقات:

1. هو مشتق من نوع الأدوات المالية، والتزامات الأطراف التي تعتمد على الدولة من العملة أو العملات أزواج منها، وتخضع لتوقيع والذي يعمل على توفير موضوع آخر من IP، والقدرة على تحمل الالتزامات التي حجمها أكبر الضمانات الممنوحة لهؤلاء المواطنين.
2. موضوع الذي يخدم العملات الأجنبية، وفترة تنفيذ الشروط التي تجعل من نفسها. وهكذا الملتزم في أحد العقود بمثابة المدين اتفاق آخر مماثل. حالة للدخول في مثل هذه العقود هي توفير الأشخاص الطبيعيين (وليس رجل أعمال الفردية) الفرصة لتحمل المسؤوليات التي كانت القيمة أكبر من الضمانات المنقولة تاجر الفوركس.

ووفقا للقانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية" قد يتم تنفيذ المعاملات المذكورة أعلاه فقط فيما يتعلق بالعملة التي لديها رموز أبجدية رقمية. أنشئت من أجلها من قبل مؤسسة السلطة التنفيذية التي تطبق وظيفة توفير الخدمات العامة في مجال نظام ضمان القياس و اللوائح الفنية.

إدارة الأدوات المالية

لا يتطلب ممارسة هذا النشاط على ترخيص إذا كان متصلا بشكل حصري مع تنفيذ الشخص المسؤول عن حقوق الأوراق المالية. ويشمل إدارة الثقة من الأدوات المالية، والأموال المخصصة لارتكاب المعاملات أو التعاقد ذات الصلة.

القوى

القانون الاتحادي № 39 "في سوق الأوراق المالية" يتطلب من المشاركين في السوق تعمل في مجال إدارة الأصول، للإشارة إلى وضعهم. إذا أدى تضارب في المصالح لخسائر العملاء، والشخص المسؤول ملزمة لتعويضهم لحسابهم الخاص بالطريقة المنصوص عليها في القانون المدني. القانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية" يحدد قائمة سلطات مراقبة. على وجه الخصوص، وقال يجب أن الطرف الذي يحق له الحصول على الأدوات المالية والدخول في الاتفاقات، التي تهدف للمستثمرين المؤهلين فقط إذا لم يكن العميل.

مدير المسؤولية

قانون "سوق الأوراق المالية" توفر عددا من عواقب لالاعلى مسؤولا في حالة مخالفة للوائح الأنظمة. وتشمل هذه:

1. التزاما على السيطرة على البنك المركزي للطلب أو عميل لتنفيذ الأدوات المالية وإنهاء العقود ذات الصلة.
2. التعويض عن الأضرار التي لحقت المستثمر، أيد بيع وإنهاء الاتفاقات.
3. دفع الفائدة على المبلغ الذي تم إبرام العقود أو المعاملات الالتزام. قيمة في المائة التي وضعتها قواعد الفن. 395 من القانون المدني. عندما يكون الفرق الإيجابي بين المبلغ الذي تسلمه من بيع الأدوات المالية، وإنهاء أو تنفيذ الاتفاقات، والمبلغ المدفوع في اتصال مع اقتناء وبيع، الختام، إنهاء الخدمة، تنفيذ العقود والفوائد المستحقة في مبلغ لم يشملها هذا الفرق.

ويمكن إجراء بيان الدعوى بناء على طلب من الآثار المذكورة أعلاه داخل 1 سنة من تاريخ استلام التقرير من قبل العميل، مما يدل على الانتهاكات.

الحقوق والقيود

وفقا للقانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية"، يجب على مدير الاحتفاظ بسجلات للأدوات المالية بوصفها كائنات السيطرة، لكل اتفاق. حسب تقديرها، المشارك يدرك جميع الاحتمالات القانونية المنصوص عليها في سهم. في الاتفاق على إدارة الثقة يمكن تعيين الحد من حق التصويت. إذا كان غائبا، وشخص واجبات تتعلق بملكية الأدوات المالية بوصفها الهدف من الصفقة ذات الصلة. إذا لا تملك السيطرة الحق في التصويت، وقانون "سوق الأوراق المالية" (39-FZ) يصف له واجب تقديم معلومات عن مؤسس. وهذا أمر ضروري لتشكيل قائمة من الكيانات التي لديها القدرة على المشاركة في الاجتماع العام للمساهمين / أعضاء.

وبالإضافة إلى ذلك، بناء على طلب من السيطرة على مؤسس ملزمة لإعطاء تعليمات لتنفيذ مؤسس الحق في التصويت. يجوز للشخص مسؤول أمام المحكمة مع أي مطالبة ناجمة عن تنفيذ أنشطتها لهم، بما في ذلك تلك التي هي موضوعات المساهمين أو أصحاب الأدوات المالية الأخرى. التكاليف المرتبطة النظر في النزاع، لتدفع من قبل كائن من إدارة الثقة.

ولي

لأنها القانون الاتحادي بشأن "سوق الأوراق المالية" تقر تقديم الخدمات لتخزين شهادات أو الانتقال والمحاسبة قواعد للأدوات المالية. الوديعة التي تنفذ العمليات الحسابية على أساس المعاملات أبرمت اتفاقات مع منظمي الشركات التجارية أو المقاصة، ودعا المستوطنة. والشخص الذي يستخدم الخدمات المذكورة أعلاه، ودعا المودع. بين الطرفين هو عقد الوديع. قانون RF "في سوق الأوراق المالية" تحدد عددا من الشروط للاتفاق. أولا وقبل كل شيء، يجب أن يتم ذلك خطيا. يقوم الوديع الموافقة على الظروف التي ستعمل، والتي تعمل كجزء لا يتجزأ من العقد.

الأنشطة ذات الصلة في الحفاظ على السجل

كما انها اعترفت جمع ومعالجة وتثبيت والتخزين وتوفير في الحالات التي ينص عليها القانون معلومات عن أصحاب الأدوات المالية. هذا النشاط له الحق في ممارسة كيان قانوني خاص. الكيان إجراء سجل أسماء حامل له. ويمكن أن يكون بمثابة مشارك المهنية من المعاملات في سوق الأوراق المالية. في هذه الحالة، يجب أن تكون مرخصة للقيام بأنشطة ذات الصلة. في الحالات التي نص عليها القانون، صاحب الأعمال والمشاركين المهنية الأخرى. مسجل لا يمكن أن تجعل المعاملات مع الأدوات المالية من تسجيل المصدر من أصحاب الذي يقود. قاعدة معلومات للمالكي هو على الأشخاص النظام التي يتم فتح الحسابات الشخصية تسجيل. تتشكل في وقت معين. ويتضمن السجل أيضا سجلات الأوراق المالية، والتي يتم تسجيلها في هذه الحسابات، عن أعباء وغيرها من البيانات، قائمة التي أنشئت في التشريع. حامل تعمل وفقا للوائح والقوانين البنك المركزي واللوائح التي تعتمدها. لأحدث المتطلبات المحددة من قبل البنك المركزي.

التنظيم الحكومي

يعمل في سوق تسيطر عليها الدولة. ويتم تنظيم الخروج:

1. إنشاء اشتراطات إلزامية لتنفيذ الأنشطة من المشاركين المهنية ومعاييرها.
2. تسجيل أسهم الأوراق المالية ونشرات، والسيطرة على امتثال مصدري الالتزامات والشروط الواردة فيه.
3. ترخيص الأنشطة من المشاركين في السوق.
4. تشكيل نظام حماية مصالح مالكي والإشراف على الالتزام بها من قبل الشركات المصدرة وغيرها من المواضيع.
5. حظر وتقييد أنشطة الأشخاص، نفذت من دون ترخيص.

تصاريح خصوصية

الترخيص يعمل بطريقتين. قد تتلقى الموضوعات إذن لتسجيل أو لتشغيل والعارض المهنية. وتصدر التراخيص على أساس تطبيق. منح إذن مشارك المهنية للقيام بأنشطة الوساطة بناء على طلب مقدم الطلب يسمح فقط لإبرام اتفاقات التي تكون بمثابة المشتقات المالية، والأصول الرئيسي منها هو الإنتاج. قد تختلف متطلبات الترخيص وشروط اعتمادا على العمليات والمعاملات التي تتم في هذه العملية.

تعليق وإلغاء تصاريح

هذه الأعمال هي جزء من صلاحيات البنك المركزي. قواعد مناسبة لإلغاء تراخيص يمكن أن تكون:

1. بيان من مقدمي العروض المهنية في الكتابة.
2. المتكررة على مدار العام، وعدم الامتثال للوائح البنك المركزي.
3. عدم وجود موضوع وجود ترخيص، إلى العنوان المذكور في موحد.
4. وكرر في جميع أنحاء المواعيد السنة المالية انتهاك أكثر من 15 يوما (العمل). المواعيد النهائية المحددة في القوانين والأنظمة الاتحادية المعتمدة وفقا لذلك.
5. الانتهاكات المتكررة خلال عام المتطلبات لتوفير المواد والمعلومات، قائمة التي تم تعيينها في وثائق قانونية.
6. إنهاء القيادة الحالية للعمل مشارك المهنية. على وجه الخصوص، فهو يقع في حوالي اتخاذ قرار بشأن الإنهاء المبكر أو تعليق صلاحيات السلطة التنفيذية (للفرد) الجسم دون تعيين جديد، مؤقتة أو عدم وجود موضوع تنفيذ وظيفة إدارية، أكثر من شهر واحد دون وضعها على موضوع مختلف، ومجموعة مناسبة لمتطلبات موقف الإدارية .
7. تكرار المخالفة خلال سنة وأحد المشاركين المهني للأحكام التشريعية على إجراءات الإنفاذ أو الأوراق المالية.
8. ظروف أخرى قررته القوانين واللوائح.

عند اتخاذ قرار البنك المركزي على إلغاء تصريح لتنفيذ الأنشطة المهنية المنظمة ملزمة لإنهاء التزاماته ضمن المدة المحددة تحت تصرف البنك المركزي. وعلاوة على ذلك، يمكن أن هذه الفترة لا تكون أكثر من 1 سنة. الالتزامات الناشئة بموجب اتفاقات إيداع، يجب أن تتوقف لاستيفاء الشروط المنصوص عليها في لوائح البنك المركزي.