تمويل الشركات: ميزات والمبادئ. تمويل الشركات - هو ...

تمويل الشركات - هو نوع خاص من العلاقات الاقتصادية: مجموعة من العلاقات التي تشكلت في ظروف التعليم والإحالة والاستخدام المستهدف من المعروض النقدي، والذي ينشأ نتيجة طبيعية لإنتاج وبيع السلع أو تقديم الخدمات.

باعتبارها جزءا هاما من منظومة متكاملة، وهي:

• تلعب دور الأساس لبناء مصدر دخل التي يمكن أن دعم الموازنة العامة للدولة.
• هي "نقطة الصفر تنسق" عند إنشاء الناتج القومي الإجمالي.
• تمهيد الطريق لثورة العلمية والتكنولوجية في المستقبل.

ليس هناك شك المالية أن الشركات، بالإضافة إلى كل ما سبق، وأيضا أداء وظيفة متبرع - هو من خلالهم يحدث ملء "محفظة" الأسر (في الواقع، التي تقوم بها رعاية الزيادة السكانية في عدد من الوظائف الشاغرة).

مهام محددة

العلاقات الاقتصادية على مستوى الشركات يذكرنا آلية معقدة - فشل جزء واحد يمكن أن يسبب توقف في كل وحدة. لإجهاض مثل هذا السيناريو، من بين أمور أخرى، فإنه من الضروري حل مشكلتين. وهي - توزيع بذكاء التدفقات النقدية ومراقبة الجهات الفاعلة في التنمية.

على وجه التحديد، وتمويل الشركات (عادة ما يكون هذا صحيحا بالنسبة لجميع أنواع من خارج المزرعة وmezhproizvodstvennyh وصلات) بما يلي:

• هيكلة الصندوق الدائر بحيث لا في مرحلة التصنيع، أو في مرحلة الاستهلاك لم يكن هناك وقت التوقف عن العمل بسبب نقص الأموال، أو عجز من المواد الاستهلاكية (على سبيل المثال الوضع العكسي: جذب الاستثمارات التي تنفق على شراء خط انتاج جديد، ولكن تأخر شراء المواد الخام لأنه أدى إلى تأخير الأجور والتحديث بطيئة)؛
• ليس فقط لمراقبة سلسلة "تشكيل وتوزيع واستخدام المال"، ولكن أيضا تطبيق أحكام قانون العمل، ومعالجة عن كثب مشكلة تحسين القدرات المتاحة، وهلم جرا. ن.

المبادئ الأساسية

الشركة هي المؤسسة التي تتمتع بالشخصية القانونية. لها القوة والسلطة - في الجمع بين عدد وافر من رأس المال تحت الإدارة في مجموعة صغيرة من الناس.

من حيث المواد والحريات والمسؤوليات النقدية، وتمويل الشركات - هو:

• الاستقلال التام، أعرب في تكاليف التشغيل، سواء على أساس خطط الأعمال التجارية على المدى القصير واستراتيجيات اللعب الطويل؛
• الوصول المفتوح للاحتياطي من عمله الخاص.
• عودة 100٪ (بما في ذلك، ونظرا للتحديث ..)؛
• فرصة لجذب القروض المصرفية؛
• المسؤول عن الحسابات الخاطئة والفشل.
• بناء العلاقات مع الدولة (وهذا هو، والسيطرة على الإيرادات والمدفوعات في الميزانية، وتحليل الأداء العام، وهلم جرا. د.).

ملامح تمويل الشركات: هل هو تبرير دائما نسبة لنشاط واسع النطاق؟

توافر أصول الإنتاج - أحد الشروط الرئيسية لولادة العلاقات المالية. ومع ذلك، على الرغم من أن حصة الشركات دوران الاقتصادية منذ فترة طويلة تجاوزت 80٪ في السوق الدولية اليوم، هناك أقل من سبعين المنظمات، مما يؤدي إلى حقا أنشطة واسعة النطاق. حصة الأسد من الموضوعات من الحقوق القانونية - لشركات متواضعة الحجم.

ذلك تمويل الشركات - هو في المقام الأول على الفصل بين الملكية والسيطرة (مع المركزية الإلزامية من رأس المال في أيدي الإدارة)، وليس على الإطلاق تركيز باهظة للسلطة. وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي أن يكون مفهوما أن تقسيم السلطات بين الإدارة وأصحاب الأمر الواقع ويضمن الاستقرار في الهيكل الاقتصادي والصناعي.

الفروق الدقيقة للتفاعل

نموذج اقتصادي قائم على تمويل الشركات - لا تستحق بلد واحد. نعم، والولايات المتحدة إلى حد ما، بمثابة نموذج، ولكن العولمة قد تمحى الحدود، والآن شركة مساهمة ومؤسسيها قد يكون جيدا على جوانب مختلفة من المحيط الأطلسي ...

على مدى السنوات 20-30 الماضية، والعلاقة بين الطرفين لم تغيرات هامة: كما كان من قبل، وهناك نوعان من مجموعات كبيرة، ولكن ليس على قدم المساواة، والتي يتم دمجها في هيئة اعتبارية ولا يمكن أن توجد من دون الآخر. تكوينها كما يلي:

• الإدارة وكبير المساهمين.
• "Minoritarschiki"، وكذلك أصحاب الأوراق المالية الأخرى، والشركاء التجاريين، والمقرضين والسلطات المحلية الحكومة (الاتحادية).

يوفر التكامل الاقتصادي لتطوير واحد من ثلاثة سيناريوهات:

1. الاندماج الرأسي، أي اتحاد العديد من الشركات العاملة في مجال إنتاج منتج معين (دور "البضائع" وتعطى أحيانا إلى الخدمة). بعد الانتهاء من اتحاد جميع مراحل التصنيع / شيء بجانب بعضها البعض في قدرات منظمة واحدة.

2. أفقي الجمع - العلاقات المالية القائمة بين الشركات من نفس النوع وذلك لزيادة حصتها من وجودها في السوق وزيادة الطاقة الإنتاجية.

3. تكتل "الكومنولث" - الشركة التي غرست مختلف خطوط الإنتاج. الهدف - لتوسيع نطاق من أجل تلبية الطلب وتوفير الاستقرار أكبر من التدفقات النقدية.

القواعد الأساسية للمحاسبة الإيرادات

حجم المبيعات هو مبلغ معين من المال أو منافع أخرى، تراكمت على مدى فترة زمنية محددة: الشهر، الربع، وستة أشهر، وما إلى ذلك (وهذا يعني أن "تجسيد" للخدمات المقدمة و / أو الدخل من بيع البضائع المصنعة).

إدارة أموال الشركة - هو، بما في ذلك، ومسك الدفاتر. وهنا الخيارات الممكنة:

• طريقة الصرف، على وجه الخصوص استنادا إلى حقيقة أن كلا الموقفين العائدات المعروض النقدي، ثابتة على مستوى المنشأة حسابات sverochnoy في وقت الجراحة (عندما المقايضة المواد العلاقة الاستفادة من الأنشطة التجارية وغالبا ما يكون شكل المنتج)؛
• دائرة الشحن، في المقابل، على أن يتم مراقبة دوران من بعد وقوعها، وهذا هو المبلغ تحت تصرف الشركة، وعندما يكون المستهلكون الالتزامات المالية وتحديد فورا كما الربح.

تعترف المحاسبية تلك العائدات شريطة ما يلي:

• يمكن مثيل قيمته.
• الحق في الحصول على معلومات مفصلة مكتوبة في العقد؛
• مضمونة الشركات نمو الدخل عن نتائج العمليات.

دور التسعير التحويلي

مبادئ تمويل الشركات الكامنة وراء تشكيل العلاقات الاقتصادية القوية لا يمكن اعتبارها بشكل منفصل عن مسألة التسعير التحويلي. وهذا هو ما يسمى قيمة خاصة من السلع (المواد الخام والخدمات)، والتي تم تعيينها للمؤسسات ذات الصلة (المنظمات). ببساطة، كل الأفرع الهيكلية، وتهدف لتحقيق الهدف النهائي، وتعمل الأسعار المحلية للمكونات وأنواع أخرى من الموارد. وبالتالي حل مشكلة كيفية زيادة وحدات الربح والمؤسسة ككل.

معلومات حول التسعير التحويلي ضمن تعريف "سر تجاري"، وذلك لأن وضع فعلا مستوى "الحد التنافسي" للإفراج عن المنتج النهائي.

لماذا هو تحليل السيولة مهم جدا؟

كما ذكر سابقا، فإن المنظمة المختصة تمويل الشركات يعني إنتاج في الوقت المناسب "التشخيص" التقارير المتاحة. تحليل السيولة - واحدة من آليات التصوير "درجة قابلية" هيكل للتعامل مع النشاط التجاري و / أو الصناعي والاقتصادي. أنه يعطي فكرة عن إمكانات المؤسسة في سياق الالتزامات المالية قصيرة الأجل: يمكن أو لا الشركة، وتحقيق الأصول المتاحة لها، للوفاء بالوعود نظرا للشركاء (الدائنين والعملاء).

لتحليل أولي، وطاولة طلاء خاص والصيغ حساب معاملات الحالية، والسيولة المطلقة السريعة. ولكن التشخيص الكامل يتطلب النظر في عدد كبير من المؤشرات ويجب أن تنفذ من قبل الموظفين درجة عالية من الاحتراف.

الاستقرار المالي

نظام تمويل الشركات يحتاج الرصد المنتظم. حتى انقطاع قصيرة في تدفق رأس المال العامل تهدد خطة راسخة من العمل (وخصوصا في سلسلة الإنتاج لم الوحدات الهيكلية مكررة).

من وجهة نظر الاستقرار المالي نظر المنظمة يتوافق مع مستوى استقلالها عن مصادر "تجديد الخزينة". هذا كما هو معروف، وهناك نوعان: حقوق الملكية وجذب الاستثمار. هيكل ورقة تحديد إما عن طريق حساب معاملات (الحكم الذاتي المناورة تعني وهلم جرا.)، أو مقارنة جداول. ولكن في أي حال، يجب أن يكون التحليل للإجابة على السؤال من حجم المخاطر المالية.

لمزيد من المعلومات حول المصادر الخارجية والداخلية للدخل

تقسيم الموارد الحالية لالداخلية والخارجية يجب أن يكون راجعا إلى تفاصيل عمليات الإنتاج الفردية. على وجه الخصوص، أصول كيان اقتصادي ومرغوب فيه عندما دورة على مدار العام من إنتاج السلع و / أو الخدمات؛ إطلاق خطوط الإنتاج الموسمية أكثر ملاءمة للقيام بها "الاقتراض" من القدرات والموارد.

إذا لم يقترن تطوير السياسات المالية وتكيفها مع الواقع القانوني بإجراء تعديلات على نطاق والاستيراد والتصدير الاتجاه، بعد ذلك، بغض النظر عن مدى موثوقية المصادر الداخلية والخارجية من الدخل، ويزداد خطر زعزعة الاستقرار المالي ويقلل من كفاءة الإدارة.

التنظيم الذاتي - هل هو جيد أو سيء جدا؟

جوهر تمويل الشركات غالبا ما ينظر إليها من منظور القيمة (الحجم). ومع ذلك، على عكس الأعمال الوحيد يكمن في مختلف إلى حد ما - في الفصل الفعلي وحدة (العزلة القانونية والوظيفية) التحكم من مجموعة من المؤسسين. وهذا هو، والنشاط التجاري من مساهمي الأقلية، في الواقع، إلى الحد الأدنى: يصوتوا فقط لأعضاء الهيئة الإدارية الذين وضع استراتيجية المستقبل وتحويل المليارات في مصالح الشركة. منذ المشاركين على مستوى منخفض في محدودية المعلومات، وانتخاب الإدارة، وكقاعدة عامة، دعم محدود للمقترحات المنبثقة عن الرقابة الحالية.

والخلاصة: إن النفس المطلق - فائدة حقيقية للشركات مع إدارات متعددة، على هذه الآلية لتجنب داخل البيروقراطية. وفي الوقت نفسه هناك احتمال كبير لسوء المعاملة من قبل أرباب العمل "مؤقت ولكن غير قابلة للإزالة".