التحليل الفني لسوق الأسهم. أساسيات التحليل الفني

تحليل سوق الأسهم التقني يمكن أن يقيم توازن قوى "الثيران" و "الدببة" في الوقت الحالي. كان التحليل الفني نتيجة لملاحظات التجار للتخطيط الأسعار وتحديد قواعد السلوك التي تم إنشاؤها بواسطة تحليل سيكولوجية السوق، وتكرار التاريخ، وعوامل أخرى.

ويتم تحليل فني خارج باستخدام كل أنواع من المؤشرات. معظم المتداولين المحترفين جعل التوقعات بعد التحليل الفني.

لا تزال متخلفة سوق الأوراق المالية الروسية في مقارنة مع أسواق البلدان الأخرى. تطوير سوق الأوراق المالية تشجع التوسع في الأدوات المالية. وبالإضافة إلى ذلك، هناك أنواع مختلفة من أسواق الأسهم. ويشمل سوق الأسهم الرئيسي في القضية ووضع أوراق مالية جديدة لأول مرة. ويمكن تنظيم سوق الأوراق المالية الثانوية أو غير المنظم. وتصنف أسواق الأسهم أيضا الاقليمية.

اعتمادا على تاجر الأدوات المالية المتداولة يختار وسيط للوصول إلى التداول. تقييم وسطاء الفوركس لتقدير عدد من الصكوك المالية، التي يتم الوصول إليها عن طريق وسيط معين. السماسرة والعمولات المختلفة وظروف العمل. نهج ل اختيار وسيط يجب أن يكون سببا للتجارة. التقييم وسطاء الفوركس تنطوي على مقارنة السماسرة على جميع جوانب هامة من العمل.

الخلافات التحليل الأساسي والفني

ويشمل التحليل الأساسي دراسة العوامل الأساسية التي تؤثر على الأسعار خلال الأخبار وعلى المدى الطويل. المؤشرات الأساسية هي: الناتج المحلي الإجمالي، والبطالة، والتغيرات في سعر إعادة التمويل وهلم جرا.

ويشمل التحليل الفني تحليل الرسم البياني للسعر باستخدام المؤشرات، والأشكال الهندسية والخطوط أسعار الدعم والمقاومة. التحليل الفني هو يستغرق أكثر بالكامل في الاعتبار الجوانب النفسية للاعبين على المدى القصير والمتوسط. ومن هذا النوع من التحليل المستخدمة من قبل التجار تقريبا، في حين يستخدم التحليل الأساسي عدد قليل من اللاعبين، نظرا للحاجة إلى دراسة حجم كبير من البيانات لتوليد استنتاجات موضوعية.

حتى بعد تشكيل استنتاجات تستند إلى تاجر التحليل الأساسي التي أجريت تسعى إلى نقطة دخول الأكثر ملاءمة في السوق باستخدام أدوات التحليل الفني. العديد من التجار للتحليل الفني الخاصة باستخدام البرمجيات. برنامج لتحليل سوق الأوراق المالية، وكقاعدة عامة، وتحليل الرسم البياني ويحدد إشارات من مختلف المؤشرات. ومع ذلك، فإن غالبية التجار تعمل في مجال تحليل الرسوم البيانية من تلقاء نفسها، من دون استخدام برامج إضافية. التحليل الفني لسوق الأسهم يعني استخدام إشارات من المؤشرات المختلفة، في حين يعطي البرنامج إشارات على واحد أو اثنين من المؤشرات ولا يشمل العديد من العوامل الأخرى مثل الناتج من الأخبار الهامة وهكذا دواليك.

المسلمات التحليل الفني

وأهم وظيفة للسوق هي على النحو التالي:

• في تركيز الأموال المتاحة من خلال بيع الأوراق المالية.
• لجذب الاستثمارات من خلال تنظيم شراء الأوراق المالية للشركة؛
• ضمان مستوى عال من السيولة.

سوق الأسهم - مفهوم ليس مجردا كما قد يبدو. للأوراق المالية التي يتم وضعها للبيع، وهناك الاقتصاد الحقيقي من المنظمات التي توفر فرص العمل و إنتاج السلع أو الأشغال أو الخدمات، ودفع الضرائب.

في سوق الأسهم، وهناك ثلاثة افتراضات أساسية المتداولين المحترفين استخدامها لبناء استراتيجيات التداول الخاصة بهم:

1. يأخذ الثمن في كل شيء الحساب.
2. السعر يتحرك إتجاهي.
3. التاريخ يعيد نفسه.

يأخذ الثمن في كل شيء الحساب. مثل العملة، العملات الأجنبية، ويأخذ سوق الأوراق المالية في الاعتبار ليس فقط حالة الاقتصاد، ولكن أيضا توقعات التجار. وتعتمد التوقعات على الشائعات والأخبار والتحليل الأساسي للسوق، وكذلك معلومات من الداخل. من خلال تحليل الرسم البياني، يستخدم التاجر له المعرفة والمعلومات والمؤشرات وأدوات التحليل الأخرى لتحديد اتجاه الأرجح في المستقبل من حركة السعر.

سعر يمكن أن تؤثر على عدد كبير من العوامل المختلفة مثل :. تصريحات السياسيين، والكوارث الطبيعية، وتوقع الأخبار المهمة، الخ جميع، تماما كل مدرج بالفعل المعلومات المتاحة للجمهور في السعر.

السعر يتحرك إتجاهي. سوق الأوراق المالية، كما سوق الفوركس، يخضع للاتجاهات. أي أن السعر لم يتحرك بطريقة متقطعة. ويؤيد ذلك المؤشر الرئيسي للتحليل الفني - الاتجاه.

التاريخ يعيد نفسه. علم النفس من معظم اللاعبين يفترض وجود بعض النصوص العمل التي يتم تفعيلها في حالات مختلفة. وهو يشجع الافراج عن تكرار التاريخ من القواعد العامة للتحليل الفني للسوق.

مؤشرات التحليل الفني

ويتم تحليل سوق الأسهم التقني بها بناء واستخدام المؤشرات التالية:

1. خط الاتجاه والدعم والمقاومة المستويات؛
2. الأشكال الهندسية.
3. مجموعة المؤشرات الفنية من مؤشرات التذبذب.
4. الاتجاه المؤشرات الفنية.

خط الاتجاه

إذا كان السعر يتحرك صعودا أو هبوطا - مثل هذه الحركة يمكن أن يسمى الاتجاه. إذا كان السعر يتحرك جانبيا - اتجاها جانبيا. اتجاه لديها عدد من الدورات: الولادة والتنمية والإنجاز. وقال تاجر تبحث عن دلائل على الاتجاه الناشئ لدخول السوق في اتجاهه. الخروج من السوق هو ضروري في أول بادرة من هذا الاتجاه كاملة.

أصل هذا الاتجاه على المدى الطويل، وكقاعدة عامة، ويرجع ذلك إلى العوامل الأساسية. لذلك، فإن الاتجاه يمكن أن تتكون تحت تأثير أخبار مهمة. واحد تداول العملات تينيت: لا تلعب ضد هذا الاتجاه أو اللعب في اتجاه هذا الاتجاه. إذا كان التاجر هو محاولة للعب ضد السوق، فإنه يتحول في النهاية إلى أن تكون الخسارة.

اتجاه التنمية قد يستغرق بعض الوقت. يمكن الاتجاهات تستمر لأشهر أو حتى سنوات. الانتهاء من الاتجاه يرجع إلى العوامل الأساسية أيضا. مؤشرا على الانتهاء قد يكون تذبذب كبير في اتجاه السعر الاتجاه العكسي. ويشير هذا التذبذب أن لاعبا رئيسيا أغلق الموقف.

اذا نظرتم الى الرسم البياني أدناه، يمكنك ان ترى الاتجاه النزولي. خط الاتجاه في اتجاه هبوطي عقد على أعلى مستوى الأسعار. في خط الاتجاه الهابط ويتم على مستويات منخفضة السعر.

لتحديد التجار الاتجاه أيضا استخدام مؤشرات إضافية، مثل المتوسطات المتحركة، ADX وغيرها.

مستويات الدعم والمقاومة

مستوى المقاومة هو خط يمس السعر عدة مرات وكافح في الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال، وهو خط الاتجاه (في المثال أعلاه) بمثابة خط المقاومة. تظهر الصورة أن السعر يلامس خط الاتجاه، ولكن لا كسر ذلك. حول خط الاتجاه هو ضروري لدخول السوق في اتجاه هذا الاتجاه في غياب أدلة على انتهائها.

وبمجرد أن يتجاوز السعر من خلال خط المقاومة، ويصبح خط مستوى دعم الاسعار. ويتضح ذلك في الرسم البياني أدناه.

الأشكال الهندسية

هناك الأرقام التالية تستخدم للتخطيط التحليل الفني: المثلث، المستطيل، "العلم" ( "الراية")، و "الرأس والكتفين"، "القمة الثلاثية"، "قاع مزدوج وثلاثي"، "الطبق" وغيرها.

وتنقسم جميع الأرقام إلى مجموعتين: انعكاس واستمرار الأنماط. وتظهر الارقام عكس التاجر إمكانية عكس الاتجاه الحالي وتستمر الأرقام - أشر إلى استمرارها الأكثر احتمالا. في معظم الأحيان طريقة أشكال هندسية تستخدم لا في حد ذاته، ولكن جنبا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى.

التحليل الفني لسوق الأوراق المالية، وسوق العملات الأجنبية ينطوي على استخدام الأشكال الهندسية، والذي كان سببه تكرار السلوك غالبية التجار في حال وقوعها على الرسم البياني. وسوق الأسهم وسوق العملات الأجنبية، وهذا أسلوب تحليل على نطاق واسع.

مثلث. التمييز بين أربعة أنواع من المثلثات، يستخدم للتنبؤ بسلوك من سعر: من أعلى إلى أسفل، أسفل إلى أعلى، مثلث متوازن والتوسع. يتعلق هذا الرقم إلى عكس المجموعة. قبل دخول السوق في تكوين الرسم البياني للسعر هذا الرقم يجب أن تنتظر انهيار حدودها.

المستطيل. ويتكون هذا الرقم مع ظهور الرسم البياني خطوط أفقية واضحة من الدعم والمقاومة. يظهر المستطيل ميزان القوى في السوق.

"العلم" أو "الراية". هذه الأنماط استمرار الاتجاه. ويرافق ظهور علم أو راية على الرسم البياني عن طريق تصحيح للحركة الاتجاه.

"الرأس والكتفين". هذا الرقم هو من أهمية كبيرة في تشكيل على الرسم البياني اليومي. في الأطر الزمنية الصغيرة تدير عدد قليل من التجار، وبالتالي فإن رد فعل على تشكيل الشكل أدناه. ويتصل هذا الرقم إلى مجموعة تحتل المرتبة الاولى. أيضا في التحليل الفني كثيرا ما يستخدم الرقم "الرأس والكتفين المقلوب"، وهو في هذه الحالة يسمى "قاع مزدوج".

"القمة الثلاثية". يشير هذا الرقم إلى مجموعة من تحتل المرتبة الاولى وتشكل ثلاث قمم في مستوى الأسعار نفسه.

"مزدوج وثلاثي القاع". ويعارض هذا النموذج على الرقم "القمة الثلاثية". سعر يصف ثلاثة الدنيا في نفس النطاق.

"الصحن". الاتجاه نمط انعكاس. ما يهم أكثر هو على أطر زمنية طويلة الأجل - اليومية، الرسم البياني الأسبوعي. تشكيل هذا النمط قد تستمر لأكثر من شهر.

الاتجاه المؤشرات الفنية

تحديد اتجاه التيار يلعب دورا حاسما في هذه التجارة. المباراة ضد السوق نادرا ما ينتهي مع الربح. التحليل الفني لسوق الأسهم هي مشابهة جدا لتحليل العملات.

المتوسط المتحرك. أو المتوسطات المتحركة MA هو أهم مؤشر على الاتجاه. هذا مؤشر مرئي هو الخط الذي شيدت من قبل بمتوسط سعر لفترة محددة. في بناء هذا المؤشر، والأكثر أهمية هي أسعار الإغلاق.

هناك قول مأثور في سوق الاستثمار: "إن السوق الهواة والمحترفين مفتوحة مغلق." انها يعكس تماما أهمية أسعار الإغلاق. المتداولين المحترفين الصفقات المفتوحة على كمية كبيرة ولها تأثير قوي على السعر. ولهذه الأسباب، يتم إرفاق أسعار الإغلاق أعظم أهمية.

مجموعة متنوعة الأكثر شعبية MA هي بسيطة والأسي المتوسط المتحرك الموزون. المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بناء على المتوسط الحسابي على مدى فترة زمنية معينة. المتوسط المتحرك الموزون (WMA) هي التي شيدت مع الأخذ بعين الاعتبار عامل من "الوزن"، أي وتدرج E. أحدث الأسعار في الاعتبار بشكل كامل. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يشبه WMA، ولكنه يأخذ في الاعتبار جميع أسعار الفترة السابقة.

عادة التجار استخدام اثنين من الفترة MA مختلفة. في هذه الحالة، يعتبر إشارة شراء لتكون تقاطع MA سريع MA البطيء من أسفل إلى أعلى. إشارة إلى نبيعها هي تقاطع MA MA سريع البطيء من أعلى إلى أسفل.

مجموعة مؤشرات التذبذب

المؤشرات تقيس حجم السوق. تحدد هذه المجموعة من المؤشرات مناطق مشبعة بعمليات الشراء وذروة البيع حيث من المرجح العكس. مؤشرات إشارة واضحة أكثر من هذه المجموعة تعطي حين يقوم بحركة اتجاه السعر داخل القناة.

الأكثر شعبية بين التجار مؤشرات التذبذب على النحو التالي: MACD، مؤشر الستوكاستك المذبذب، RSI وغيرها. وتستخدم هذه المؤشرات في التحليل الفني، وليس فقط الأوراق المالية ولكن أيضا في سوق الصرف الأجنبي.

مؤشر MACD. ويستند هذا المؤشر على بيانات المتوسطات المتحركة من فترات مختلفة، وتهدف إلى تحديد انعكاس السعر. يقف ذلك: "التقارب / التباعد المتوسطات المتحركة" «MovingAverageConvergence / الاختلاف»، والتي تترجم إلى

صيغة لحساب هذا المؤشر على النحو التالي: MACD = السريع EMA - البطيء EMA.

خصائص هذا مذبذب توفر المجال "سريع" و "بطيء"، والتي تتوافق مع فترة EMA السريعة والبطيئة.

عندما يكون السعر فوق مستوى سطح الأرض من هذا المؤشر ينمو، وهذا يدل على أن الحركة الصعودية للسعر، والعكس بالعكس، إذا كان الثمن هو تحت الصفر والسقوط، لأنه يدل على الحركة الهبوطية.

يعتبر إشارة من هذا المؤشر لتكون تقاطع الصفر من حيث التكلفة. وهكذا، فإن تقاطع علامة الصفر من أسفل إلى أعلى - هو إشارة شراء، ومن أعلى إلى أسفل - إشارة للبيع.

إذا أشار مؤشر حركة سعر كاذبة (التباين)، وهو بمثابة إشارة لمعدلات التراجع.

مؤشر ستوكاستيك المذبذب. مؤشر الستوكاستك (الاستوكاستك) يأخذ بعين الاعتبار ليس فقط سعر الإغلاق، ولكن أيضا ماكسيما المحلية والدنيا. هذا المؤشر هو أكثر إفادة من المؤشرات الأخرى من مجموعة من مؤشرات التذبذب. ويوفر هذا المؤشر منطقة perekuplennosti الذي هو فوق طبقة "80" ومنطقة pereprodannosti الذي يقع تحت مستوى "20".

إشارة إلى دخول السوق هي تقاطع خطين مماثلة لإشارات مؤشر MACD. يخدم الاختلاف على هذا مذبذب أيضا بمثابة إشارة قوية لدخول السوق.

مؤشر RSI. المعلمة الرئيسية لهذا المؤشر هي الفترة التي بني عليها. وغالبا ما تستخدم أيضا 14، ولكن فترات 9 و 12. هذا المؤشر يستخدم لقياس قوة الاتجاه - القيمة الموصى بها للمؤلف. فإنه يقارن معدل النمو وانخفاض الأسعار لفترة محددة من الزمن.

إذا كان خط مؤشر يشير إلى الاتجاه الصعودي، وهذا يعني غلبة الاتجاه المتزايد في السوق، والعكس بالعكس. تقليديا، وتوازن القوى، ثم يكون هناك توازن في السوق، ويتحقق بنحو 50. تقاطع خط مؤشر مستوى 50 من أعلى إلى أسفل هو إشارة للمواقف قصيرة الافتتاح. مستوى تقاطع 50 من أسفل إلى أعلى - إشارة شراء.

وفي الختام

التحليل الفني لسوق الأسهم يعني وجود مثل هذه المؤشرات، والتي تستخدم فقط في هذه السوق، وتشمل هذه: NH-L، TRIN، MAS وغيرها. وغالبا ما يستعمل لتحليل مؤشرات فوركس التي تم سردها في هذه المقالة. التحليل الفني لسوق الأسهم ينطوي على الاستخدام المتزامن لعدة مؤشرات التي تكون قادرة على يكمل كل منهما الآخر. ولكن يجب أن نأخذ بعين الاعتبار عوامل أخرى في التنبؤ السعر.

سوق الفوركس هو محدد. التداول في سوق صرف العملات الأجنبية والمضاربة بالعملة. يتم تداول العملات الفوركس في أزواج، مثل EUR / USD، GBP / USD. في نفس الوقت تستخدم الفوركس المؤشرات وسوق الأسهم. سوق الأسهم - مفهوما مجردا، ولكنه يرتبط ارتباطا وثيقا صرف العملات. عندما شراء كبيرة من أسهم تستخدم العملة، والتي انعكست فورا في سعره. وفي الوقت نفسه، يمكن أن الهبوط الحاد في قيمة العملة تؤثر بشكل كبير على أسهم العديد من الشركات.